Advanced seminar: Finance - Cheatsheet

Bewertung der Auswirkungen neuer Finanzregulierungen

Definition:

Bewertung der Effekte, die neue Finanzregulierungen auf Marktteilnehmer, Preisbildung, Liquidität und Risiko haben

Details:

• Untersuche Veränderungen in der Marktvolatilität und Liquidität
• Vergleiche Vorher-Nachher-Szenarien
• Analysiere Auswirkungen auf systemisches Risiko
• Regulierungs-Indikatoren: Eigenkapitalanforderungen, Transparenzvorschriften
• Nutz Metriken wie \text{VaR} (Value-at-Risk) oder \text{ES} (Expected Shortfall)

Analyse internationaler Finanzmärkte und deren Dynamik

Definition:

Analyse internationaler Finanzmärkte und deren Dynamik: Untersuchung globaler Finanzmärkte, Wechselkursen, Kapitalströmen und Einflüssen auf die volkswirtschaftliche Stabilität.

Details:

• Diversifikation und Risikomanagement
• Wechselkursmodelle: \textit{PPK}, \textit{Zinsgefälle} und \textit{Kaufkraftparität}
• Kapitalfluss und deren Einfluss auf Marktliquidität und Zinssätze
• Finanzkrisen und Marktstörungen
• Rolle internationaler Institutionen (z.B. IWF, Weltbank)
• Nutzbare Methoden: \textit{Econometric Models}, \textit{VAR}, \textit{GARCH}
• Bear Market Indikatoren und Booms
• Einfluss makroökonomischer Faktoren (z.B. Inflation, BIP-Wachstum)

Verhaltensfinanzierung und psychologische Aspekte

Definition:

Verhaltensfinanzierung (Behavioral Finance) untersucht, wie psychologische Einflüsse und kognitive Fehler die Finanzentscheidungen und Marktpreise beeinflussen.

Details:

• Heuristiken: Vereinfachte Entscheidungsregeln, die zu systematischen Fehlern führen können.
• Biases: Verzerrungen wie Overconfidence, Verlustaversion und Repräsentativitätsheuristik.
• Prospekt-Theorie (\textit{Prospect Theory}): Beschreibt das Verhalten von Menschen bei Risikoentscheidungen.
• Marktanomalien: Abweichungen von der Effizienzmarkthypothese, die durch psychologische Faktoren erklärt werden können.
• Herding: Tendenz, dem Verhalten anderer Investoren zu folgen.

Erstellung von Risikomanagementstrategien für Unternehmen

Definition:

Erstellung von Risikomanagementstrategien für Unternehmen bedeutet, potenzielle Risiken zu identifizieren, zu bewerten und passende Maßnahmen zur Risikominimierung zu entwickeln.

Details:

• Identifikation von Risiken: Interne und externe Risiken systematisch erfassen.
• Risikobewertung: Risiken nach Eintrittswahrscheinlichkeit und möglichem Schaden bewerten (z. B. mit Risikomatrix: \(Risikolevel = Eintrittswahrscheinlichkeit \times Schadenshöhe\)).
• Risikosteuerungsmaßnahmen: Maßnahmen zur Risikominderung erarbeiten (z. B. Risikovermeidung, Risikoreduktion, Risikotransfer, Risikoakzeptanz).
• Überwachung und Kontrolle: Kontinuierliche Überwachung der Risiken, Überprüfung und Anpassung der Strategien.
• Dokumentation und Berichterstattung: Transparente und regelmäßige Berichte über das Risikomanagement.

Integrationsprozess neuer Forschungsergebnisse in bestehende Theorien

Definition:

Prozess, bei dem neue Forschungsergebnisse in bestehende theoretische Frameworks integriert werden. Ziel: Stärkung oder Anpassung bestehender Theorien.

Details:

• Datenanalyse: Vergleich neuer Ergebnisse mit bestehenden Theorien.
• Identifikation von Lücken oder Widersprüchen.
• Modifikationen oder Erweiterungen der Theorie.
• Validierung: Peer-Review, Replikationen.
• Integration in Lehrbücher, Curricula.

Durchführung von Regressions- und Zeitreihenanalysen

Definition:

Regressionsanalyse zur Modellierung von Beziehungen zwischen Variablen, Zeitreihenanalyse zur Untersuchung und Prognose von Daten über die Zeit

Details:

• Regressionsanalyse: Bestimmtheitsmaß \(\text{R}^2\), Schätzer, Hypothesentests
• Lineares Modell: \[ y = \beta_0 + \beta_1 x + \text{Fehlerterm} \]
• Zeitreihenkomponenten: Trend, Saison, Zyklus, Rest
• AR, MA, ARIMA Modelle
• Stationarität: ADF-Test \(\text{p-Wert, H}_0: \text{unit root}\)
• Autokorrelation: ACF, PACF
• Fehlermaße: MSE, MAE

Erstellen von Präsentationen und Feedbackkultur

Definition:

Erstellen von Präsentationen für das Seminar & Feedbackkultur

Details:

• Struktur: Einleitung, Hauptteil, Schluss
• Klare, prägnante Aussagen
• Nutzung von Grafiken und Tabellen
• Feedbackkultur: Konstruktiv, spezifisch und zeitnah
• Empfängerorientierung: Bedürfnisse und Interessen des Publikums berücksichtigen
• Formel zur Berechnung von Finanzkennzahlen: \(\text{Kennzahl} = \frac{\text{Relevanter Wert}}{\text{Basiswert}}\)

Analyse der Volatilität und Risikomessung

Definition:

Analyse der Schwankungsintensität von Finanzmärkten; Bewertung von Unsicherheit/Risiko von Anlagen.

Details:

• Volatilität: Standardabweichung der Renditen \(\sigma = \sqrt{Var(R)}\).
• Risikomessung: \(\text{Value at Risk}(VaR) = \mu + z\cdot\sigma\).
• Ex-ante und Ex-post-Volatilität
• Volatilitätsmodelle: GARCH, EWMA