Advanced seminar on Risk and insurance - Cheatsheet

Grundprinzipien des Risikomanagements

Definition:

Grundprinzipien des Risikomanagements umfassen alle fundamentalen Methoden und Ansätze zur Identifikation, Bewertung und Steuerung von Risiken.

Details:

• Identifikation: Erfassen und Kategorisieren aller potenziellen Risiken.
• Bewertung: Quantitative und qualitative Bewertung der identifizierten Risiken.
• Steuerung: Implementierung von Maßnahmen zur Risikominderung.
• Überwachung: Kontinuierliches Monitoring und Reporting von Risiken.
• Kultur und Kommunikation: Entwicklung einer Risikokultur und effektive Kommunikation innerhalb der Organisation.

Risikostrategien und -kontrollen

Definition:

Strategien zur Identifikation, Bewertung und Steuerung von Risiken sowie Maßnahmen zur Überwachung der Risikoverwaltung.

Details:

• Identifikation: Risiken erkennen und kategorisieren.
• Bewertung: Risiken anhand von Eintrittswahrscheinlichkeit und Schadenshöhe quantifizieren. Formel: \(Risikowerte = Wahrscheinlichkeit \times Auswirkungen\)
• Steuerung: Risiken vermeiden, mindern, transferieren oder akzeptieren.
• Kontrollen: Regelmäßige Überprüfung durch Audits und Monitoring.

Bewertung von Risikomanagementstrategien in Fallstudien

Definition:

Bewertung von Risikomanagementstrategien in konkreten Fallstudien im Rahmen des Advanced Seminars zu Risiko und Versicherung.

Details:

• Identifikation und Analyse von Risikofaktoren
• Kriterien zur Bewertung: Effizienz, Kosten, Nutzen, Übertragbarkeit
• Methoden: qualitative und quantitative Analyse
• Bewertungstools: SWOT-Analyse, Sensitivitätsanalyse, Monte-Carlo-Simulation
• Formel für Risikomaß: \(\text{VaR} = \text{Value at Risk}\)
• Formel für Risikoprämie: \[ \text{RP} = E(\text{R}) - R_f \]
• Anwendung von Best Practices und Lessons Learned
• Dokumentation und Berichterstattung der Ergebnisse

Marktstruktur und Wettbewerbslandschaft der Versicherungswirtschaft

Definition:

Marktstruktur der Versicherungswirtschaft beschreibt, wie der Markt organisiert ist, und Wettbewerbslandschaft umfasst die Analyse der Konkurrenz und der Dynamiken im Markt.

Details:

• Oligopol: Wenige große Versicherungsunternehmen dominieren den Markt.
• Marktzutritt: Hohe Eintrittsbarrieren aufgrund von Kapitalanforderungen und Regulierung.
• Angebotselastizität: Unterschiede in Policen und Preisen je nach Anbieter.
• Regulierung: Strenge Regulierung beeinflusst Wettbewerbsfähigkeit und Marktstruktur.
• Kunde als Fokus: Kundenzufriedenheit und -bindung als Schlüssel zur Wettbewerbsfähigkeit.
• Technologische Innovationen: Digitalisierung und Insurtechs verändern die Marktlandschaft.
• Marktkonzentration: Fusionen und Übernahmen reduzieren die Anzahl der Marktteilnehmer.
• Preiswettbewerb: Intensive Preiskämpfe aufgrund homogener Produkte und Dienstleistungen.
• Wettbewerbsstrategien: Differenzierung durch Spezialisierung, Servicequalität oder neue Technologien.

Regulierung und Aufsicht von Versicherungsunternehmen

Definition:

Setzt rechtliche Rahmenbedingungen und Überwachungsmechanismen, um die Solvenz und das ordnungsgemäße Funktionieren von Versicherungsunternehmen sicherzustellen.

Details:

• Gesetzliche Grundlagen: VAG (Versicherungsaufsichtsgesetz), Solvency II
• Ziele: Schutz der Versicherungsnehmer, Stabilität des Finanzsystems
• Instrumente: Solvenzanforderungen, Berichtspflichten, Stresstests
• Aufsichtsbehörden: BaFin in Deutschland
• Risikomanagement: Eigenmittelanforderungen, interne Kontrollsysteme

Kundenverhalten und -bedürfnisse im Versicherungsmarkt

Definition:

Verhalten und Präferenzen von Versicherungskunden; Bedürfnisse an Versicherungsschutz und Serviceleistungen.

Details:

• Risikowahrnehmung: Einfluss auf Versicherungsbereitschaft.
• Verhaltensökonomie: Heuristiken und Biases beeinflussen Entscheidungen.
• Personalisierung: Nachfrage nach individuellen, maßgeschneiderten Produkten.
• Digitale Transformation: Präferenz für Online-Services und Self-Service-Optionen.
• Vertrauen: Notwendigkeit von Transparenz und Glaubwürdigkeit.

Stochastische Prozesse und Modelle in der Risikotheorie

Definition:

Stochastische Prozesse modellieren Zufallsereignisse über die Zeit. In der Risikotheorie genutzt, um Schadensprozesse und Risikoprämien zu analysieren.

Details:

• Markow-Prozesse: Gedächtnislosigkeit
• Poisson-Prozess: Modellierung von Schadenereignissen, Intensität \(\lambda\)
• Wiener-Prozess: Grundlage für Brownsche Bewegung, normales Wachtum und zufällige Schwankungen, mittlere Änderungsrate \(\mu\), Volatilität \(\sigma\)
• Erwartungswert und Varianz: \(\text{E}(X), \text{Var}(X)\)
• Martingale-Prozesse: DRK, Fairness-Bedingung bei Versicherungen

Aktuarswissenschaftliche Grundlagen

Definition:

Grundlagen der versicherungsmathematischen Methoden und Modelle zur Bewertung und Absicherung von Risiken.

Details:

• Lebensversicherung: Barwertberechnungen für verschiedene Policenarten (z.B. Renten, Todesfälle) mit \(V = \frac{1}{(1+i)^t} \).
• Schadenversicherung: Modelle der Schadensverteilung, Prämienkalkulation und Reservierung. Formel zur Berechnung der erwarteten Schadenzahlungen: \(E(S) = \frac{\text{Summe der Schäden}}{\text{Anzahl der Policen}} \).
• Rentenversicherung: Berechnung von Renten, Zahlungsströme und Diskontierungsfaktoren.
• Risikotheorie: Risikomodelle, Ruinwahrscheinlichkeiten und Sicherheitsäquivalente.
• Kapitalanlagemethoden: Strategien zur optimalen Kapitalanlage und Matching von Verbindlichkeiten.