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Universität Erlangen-Nürnberg

Master of Science Management

Prof. Dr.

2024

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Financial engineering and structured finance - Cheatsheet
Financial engineering and structured finance - Cheatsheet Binomialmodell zur Optionsbewertung Definition: Diskretes Modell zur Bewertung von Optionen über endliche Zeiträume. Details: Verwendet eine rekursive Methode zur Preisbestimmung Schrittweise Berechnung der zukünftigen Aktienkurse Entweder Aufwärtsschritte (u) oder Abwärtsschritte (d) Wahrscheinlichkeiten für Auf- und Abwärtsschritte: p und...

Financial engineering and structured finance - Cheatsheet

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Financial engineering and structured finance - Exam
Financial engineering and structured finance - Exam Aufgabe 1) Angenommen, wir nutzen das Binomialmodell zur Bewertung einer europäischen Call-Option auf eine Aktie. Der aktuelle Preis der Aktie (S) beträgt 100 €, die Laufzeit (T) der Option beträgt ein Jahr, und wir unterteilen das Jahr in 2 Schritte. Die Volatilität der Aktie beträgt 0,2 (20 %), und der risikolose Zinssatz (r) liegt bei 5 % p.a....

Financial engineering and structured finance - Exam

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Wie berechnet man die Schrittweite (dt) im Binomialmodell?

Was repräsentieren die Variablen (u) und (d) im Binomialmodell?

Wie berechnet man den Diskontfaktor (R) im Binomialmodell?

Welche Faktoren sind im Jarrow-Turnbull Modell entscheidend?

Wie berechnet man den erwarteten Verlust im CDS-Kontext?

Welche Regularien beeinflussen die Bewertung von Kreditderivaten?

Beschreibe den Prozess des Pooling und Tranching bei einem ABS.

Welche jährlichen Zahlungen erhält die Senior-Tranche, wenn die generierten Zahlungsströme 8 Millionen Euro pro Jahr betragen?

Welche Bedeutung haben die unterschiedlichen Ratings der Tranchen in einem ABS?

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Diese Konzepte musst du verstehen, um Financial engineering and structured finance an der Universität Erlangen-Nürnberg zu meistern:

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Darstellung und Bewertung von Aktien-, Zinssatz- & Bondoptionen

Dieser Abschnitt konzentriert sich auf die Bewertung und Analyse von verschiedenen Optionsarten, einschließlich Aktien-, Zinssatz- und Bondoptionen. Die Studierenden werden verschiedene Modelle zur Bewertung und deren Anwendungen kennenlernen.

  • Binomialmodell zur Optionsbewertung
  • Black & Scholes Modell
  • Bewertung von Aktienoptionen
  • Bewertung von Zinssatzoptionen
  • Bewertung von Bondoptionen
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Strukturierte Produkte im Fixed Income und Equity Bereich

Hier werden strukturierte Finanzprodukte sowohl im Fixed Income als auch im Equity Bereich behandelt. Die Studierenden lernen, wie diese Produkte aufgesetzt und bewertet werden.

  • Einführung in strukturierte Produkte
  • Spezifische Bewertungsmodelle für strukturierte Produkte
  • Rolle von Derivaten in strukturierten Produkten
  • Bewertung von festverzinslichen strukturierten Produkten
  • Bewertung von Equity-basierten strukturierten Produkten
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Kapitalstruktur und Optionspreistheorie

In diesem Teil des Kurses liegt der Fokus auf der Verbindung zwischen Kapitalstruktur und der Optionspreistheorie. Verschiedene theoretische Ansätze werden untersucht und analysiert.

  • Kapitalstrukturtheorien
  • Modellierung der Kapitalstruktur
  • Einfluss der Kapitalstruktur auf Optionspreise
  • Merton-Modell für Unternehmensverschuldung
  • Implikationen der Optionspreistheorie auf Unternehmenswert
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Darstellung und Bewertung von Kreditderivaten

Dieser Abschnitt widmet sich der Darstellung und Bewertung von Kreditderivaten. Die Studierenden werden lernen, wie Kreditderivate funktionieren und wie sie bewertet werden können.

  • Einführung in Kreditderivate
  • Arten von Kreditderivaten
  • Bewertungsmethoden für Kreditderivate
  • Ausfallrisikomodelle
  • Anwendungen von Kreditderivaten im Risikomanagement
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Grundlagen des Financial Engineering & Risikomanagements

Hier werden die grundlegenden Konzepte des Financial Engineering und die Prinzipien des Risikomanagements eingeführt. Die Studierenden entwickeln ein Verständnis für die Werkzeuge und Techniken, die für die Gestaltung komplexer Finanzinstrumente erforderlich sind.

  • Definition und Ziele des Financial Engineering
  • Grundlegende Finanzinstrumente und deren Funktion
  • Risikoidentifikation und -bewertung
  • Strategien zur Risikominderung
  • Bewertung komplexer Finanzinstrumente
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Alles Wichtige zu diesem Kurs an der Universität Erlangen-Nürnberg

Financial engineering and structured finance an Universität Erlangen-Nürnberg - Überblick

Die Vorlesung Financial engineering and structured finance, angeboten an der Universität Erlangen-Nürnberg, bietet Masterstudierenden eine fundierte Einführung in die Welt der Finanzbewertung und Strukturierung. Der Kurs, geleitet von einem erfahrenen Professor, integriert Theorie und Praxis durch wöchentliche Sitzungen und begleitende Übungen. Der Modulaufbau dieser Lehrveranstaltung umfasst 2 SWS Vorlesung und 1 SWS Übung und wird mit 5 ECTS-Punkten bewertet. Am Ende des Semesters erfolgt eine schriftliche Prüfung von 60 Minuten. Zusätzliche Prüfungsformen wie Zwischenprüfungen oder Fallstudien können ebenfalls Teil der Bewertung sein. Zentraler Inhalt sind unter anderem die Binomial- und Black & Scholes Modelle sowie spezifische Bewertungsansätze für diverse Finanzprodukte.

Wichtige Informationen zur Kursorganisation

Kursleiter: Prof. Dr.

Modulstruktur: Die Lehrveranstaltung umfasst eine Vorlesung (2 SWS, 5 ECTS) und eine Übung (1 SWS). Die Veranstaltung findet im Sommersemester statt und ist für Masterstudierende konzipiert. Sie besteht aus wöchentlichen Sitzungen, die Theorie und Praxis integrieren, sowie regelmäßigen Übungen zur Vertiefung des Verständnisses.

Studienleistungen: Die Studierenden werden durch eine schriftliche Prüfung (60 Minuten) am Ende des Semesters und gegebenenfalls durch Zwischenprüfungen oder Fallstudien geprüft. Bewertungsansätze umfassen das Binomial- und das Black & Scholes Modell sowie spezifische Bewertungsmodelle für Aktienoptionen, strukturierte Finanzprodukte, Zins- und Bondoptionen.

Angebotstermine: Die Vorlesung findet nur im Sommersemester statt.

Curriculum-Highlights: Darstellung und Bewertung von Aktien-, Zinssatz- & Bondoptionen, Strukturierte Produkte im Fixed Income und Equity Bereich, Kapitalstruktur und Optionspreistheorie, Darstellung und Bewertung von Kreditderivaten, Grundlagen des Financial Engineering, Risikomanagement, Bewertung komplexer Finanzinstrumente

So bereitest Du Dich optimal auf die Prüfung vor

Beginne frühzeitig mit dem Lernen, idealerweise schon zu Beginn des Semesters, um Dir die nötige theoretische Basis anzueignen.

Nutze verschiedene Ressourcen, wie Bücher, Übungsaufgaben, Karteikarten und Probeklausuren, um dein Wissen zu vertiefen.

Schließe Dich Lerngruppen an und tausche Dich mit anderen Studierenden aus, um gemeinsam Lösungsstrategien zu entwickeln.

Vergiss nicht, regelmäßige Pausen einzulegen und in diesen Zeiten komplett abzuschalten, um eine Überbelastung zu vermeiden.

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